Crash de l’argent à but lucratif lorsque les actions chutent et montent en flèche

Crash de l’argent à but lucratif lorsque les actions chutent et montent en flèche
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Tout d’abord, il y a quelques connaissances de base: Martin D. Weiss est le président de Weiss Ratings, une société qui évalue les institutions financières, et il estime que c’est la seule grande société de notation qui n’a pas de conflit d’intérêts. Il est également l’éditeur de THE SAFE MONEY REPORT, une newsletter qui explique comment investir vos fonds en toute sécurité. Il s’agit d’un produit de premier plan à faible coût qui peut fournir des services de conseil financier plus coûteux.

Il y a de fortes chances que sa promotion par la poste «rapport de devise sûre» soit entrée dans votre boîte aux lettres. De la fin des années 1990 à il y a quelques années, son kit de développement de clients potentiels a été rédigé par le grand écrivain Clayton Makepeace, ce qui a considérablement élargi son activité de newsletter. M. Makepeace sait comment attirer votre attention et provoquer de grandes émotions dans votre corps.

Martin Weiss a prédit que, pendant la plupart des récentes catastrophes boursières, boursières et économiques, y compris le problème généralisé de l’an 2000.

Je me suis abonné au «Safe Currency Report» à la fin de 1998 ou au début de 1999 et j’ai été perturbé par ses suggestions d’achat de droits de vente à long terme qui ont expiré en décembre 1999. Je pense que si 2000 apportera un désastre généralisé, alors le moment logique pour ces options de vente d’expirer est janvier 2000 ou plus tard.

Par conséquent, je lui ai envoyé un e-mail et lui ou (peut-être) un membre du personnel a répondu en disant qu’ils étaient «satisfaits» du projet d’achat d’options de vente qui a expiré en décembre 1999. Souvenez-vous que c’est avant minuit le 31 décembre 1999 que lui et beaucoup d’autres ont dit que cela provoquerait un désastre dans le monde.

Il n’y a aucune explication, sauf leur «confort» pour la suggestion. J’ai donc été coché. Je pense maintenant qu’il suit une stratégie pour essayer de profiter de la panique de 2000 que les gens peuvent rencontrer avant que cela ne se produise, juste au cas où cela ne se produirait pas. Certaines personnes pensent que la peur de l’an 2000 à elle seule peut même provoquer l’effondrement du marché, même avant le 1er janvier 2000. Si tel est le cas, cela montre souvent qu’il ne croit pas vraiment que l’an 2000 lui-même provoquera l’effondrement de l’économie et du marché boursier. Il comptait sur les préoccupations d’avant 2000 pour profiter de l’option de vente de décembre 1999.

Cependant, à mon avis, le principal expéditeur du package de génération de leads pour les conseils de gestion des devises devrait justifier ses conseils spécifiques par quelque chose de plus clair que le «confort».

Ce livre vaut la peine d’être lu, mais rappelez-vous que Weiss a fait beaucoup d’argent en montrant ses globes oculaires en effrayant les autres, puis en leur vendant des conseils de protection financière. Si le «naufrage technique» de mars 2000 justifiait certains de ses avertissements, il ne faut pas oublier non plus qu’il avait prédit d’autres catastrophes. Celles-ci incluent le problème répandu du bogue du millénaire, et après la crise monétaire asiatique de 1997, la déflation apportera des problèmes économiques aux États-Unis.

Vous devez vous rappeler que ce livre est essentiellement une autre forme de clients potentiels pour son service de notation financière et son activité de newsletter.

Surtout pour ce livre, il contient de nombreuses informations intéressantes sur la façon dont les entreprises de haute technologie et de télécommunications ont trompé les investisseurs à la fin des années 1990. Il a utilisé une société fictive appelée UCBS (riant bruyamment) pour nous guider à travers sa réunion de PDG avec des consultants et des comptables, qui lui ont fourni des conseils sur les livres de cuisine.

En le lisant maintenant, vous devez vous rappeler qu’il doit l’avoir écrit en 2002 depuis sa publication en 2003. Le timing est important. Une grande partie des informations est liée au sujet de son colis de vente par correspondance pour promouvoir l’abonnement au « Safe Money Report ».

Le chapitre d’ouverture a pour thème le conseil que les gens doivent se méfier des courtiers. Je suis complètement d’accord avec ça. Je suis tout à fait d’accord pour que les gens décident eux-mêmes des actions à acheter. Les courtiers sont des vendeurs. Même si je suis sûr que de nombreux courtiers font de leur mieux pour aider leurs clients, ils sont également sous pression pour vendre les actions que la société souhaite qu’ils transfèrent. Il y a un conflit d’intérêts inhérent.

En outre, il a également souligné que les grandes sociétés de courtage ont des conflits d’intérêts entre leurs opérations bancaires financières et fournissent une analyse financière fiable à leurs clients. Ils recherchent des affaires auprès d’entreprises que les chercheurs analysent. Si leurs chercheurs publient des suggestions négatives, ces entreprises se mettront en colère et déplaceront leur entreprise ailleurs.

Weiss a également détaillé comment les entreprises peuvent cacher leurs véritables revenus en transférant les problèmes aux filiales et en abusant des fonds de pension.

J’ai entendu parler de certains de ces événements liés à Enron, WorldCom, etc., mais je ne savais pas à quel point c’était incroyable. En tant que professionnel comptable, je peux vous dire qu’une telle manipulation est une fraude flagrante. J’ai obtenu mon diplôme en comptabilité il y a près de 30 ans, je suis sûr que mon professeur sera choqué et surpris que toutes les grandes entreprises essaient cette technique et que les grands cabinets comptables certifient leurs travaux d’audit.

Une fois que l’activité de conseil d’une société comptable est plus rentable que l’activité d’audit, elle tombera en conflit d’intérêts. Par conséquent, leurs consultants ont appris à l’entreprise à cuisiner des livres, mais les auditeurs sont partis ou ont dû partir. Il a documenté comment les cinq principaux cabinets comptables ignoraient les mauvaises pratiques comptables. Ils ont fourni une facture d’assainissement propre à l’entreprise qui a fait faillite.

Par l’intermédiaire des conseillers financiers de ce livre, Weiss conseille aux lecteurs de quitter le marché boursier si la tendance actuelle diminue. Il a également donné les noms de certaines entreprises, qui sont définitivement à vendre maintenant. Bien sûr, au moment où vous lirez ce livre, ils n’auront peut-être toujours pas de difficultés financières.

Quant à sortir du marché – et à recommander plus tard d’investir dans des fonds indiciels négatifs (ils montent quand le marché baisse – et vice versa!) – il faut se rappeler qu’il a écrit ce livre pendant le marché baissier.

Vous devez décider vous-même dans quelle mesure ses conseils s’appliquent à vous et à votre portefeuille.

L’un de mes problèmes avec ce livre est l’approbation tacite du calendrier de commercialisation. Il a dit que parce que tant d’entreprises ont fait si mal, en plus du conflit d’intérêts à Wall Street et de l’incapacité ou de la réticence du gouvernement à réglementer, le marché est en baisse.

Lorsque vous lisez ce contenu. . . Peut-être que ce sera le cas, mais peut-être pas.

Sa proposition de conserver certains fonds dans le fonds en monnaie uniquement du Trésor est sans aucun doute une bonne chose. Tous les fonds monétaires sont beaucoup plus sûrs que le marché boursier, mais si Weiss prédit souvent un effondrement économique aussi énorme, les fonds monétaires ordinaires seront menacés.

Les commentaires de Weiss sur le déficit budgétaire fédéral sont intéressants. Bien sûr, de nombreuses personnes en prédisent également des catastrophes, et elles le font depuis au moins 40 ou 50 ans. Malheureusement, il n’a pas expliqué comment la prochaine «vague d’âge» – la retraite des baby-boomers détruirait la sécurité sociale et l’assurance médicale.

Il a décrit que l’effondrement du marché obligataire serait également un désastre financier pour l’économie, même si les gens accordent moins d’attention aux obligations qu’aux actions.

Le chapitre suivant traite de l’effondrement imminent du marché immobilier. Il semble l’avoir largement sous-estimé: une fois que les gens auront cessé d’investir en actions, ils commenceront à investir dans l’immobilier. On sait donc que la bulle immobilière s’est produite après le krach boursier. Mais il a souligné à quel point il est malsain pour les gens de retirer de l’argent de leur maison. Ses données historiques montrent que malgré la forte hausse des évaluations, le logement moyen des Américains a beaucoup augmenté, ce qui montre que de nombreuses personnes risquent de perdre leur maison.

Il est bon de savoir que lorsque le marché baisse, des éléments comme les fonds indiciels inversés ou les fonds courts augmentent. Bien sûr, le plus gros problème est que personne ne sait quand le marché augmentera ou baissera. Vous pouvez couvrir votre portefeuille d’actions en investissant de l’argent dans un tel fonds commun de placement indiciel inversé, mais pour couvrir complètement votre risque, vous devez y investir la moitié de votre capital d’investissement. Ensuite, votre marché haussier et votre argent baissier se compenseront et vous resterez stable. . . Vous feriez mieux de conserver votre argent dans un fonds du marché monétaire, car au moins cela vous rapportera un certain intérêt.

Un chapitre sur les produits dérivés et comment ils réduisent le développement économique, mais j’espère qu’il sera plus précis. Je sais généralement ce que sont les dérivés, et je ne suis pas convaincu que le risque des grandes banques dépasse le risque de leur capital total. Mais quels sont exactement ces dérivés? À quelles transactions financières sont-elles liées? Sont-ils couverts? Les grandes banques l’utilisent-elles pour des services financiers ou simplement pour des transactions? Et comment sont-ils liés les uns aux autres pour qu’une banque puisse subir d’énormes pertes pour détruire tout le système financier?

Après tout, une perte majeure pour un joueur est un gain majeur pour un autre joueur. Depuis des années, Weiss met en garde contre les risques des dérivés. Je veux connaître un contenu plus spécifique.

Weiss a ensuite affirmé qu’une fois la crise financière qu’il prévoyait survenue (il n’y a aucune hypothèse dans ce livre, non, non, mais, mais), le gouvernement pourrait réagir de deux manières. Combattez-le, alors prolongez-le. Ou laissez le système planter et effacer les dettes et les frais excédentaires.

Je pense qu’il est inimaginable pour le gouvernement américain moderne d’envisager la deuxième alternative pendant plus de deux secondes. Politiquement parlant, c’est incorrect. Si nous ne pouvions pas adopter cette approche au début de la Grande Dépression, alors 70 ans après que FDR a mis en œuvre tant de grands programmes gouvernementaux, nous ne pouvons certainement pas maintenant.

La plus grande faiblesse de ce livre est que cette section de la manière dont vous pouvez réellement profiter du krach en achetant des options de vente à partir de l’indice du marché est très courte et faible. Il a offert quelques conseils, mais personne ne peut essayer d’acheter des options de vente sans obtenir beaucoup plus d’information qu’ici. Si vous ne savez pas que vous pouvez parier sur une baisse du marché boursier, cela vous est utile. Mais avant de déposer votre argent, vous devez en savoir plus que ce que Weiss a dit.

Dans l’ensemble, du point de vue au moment de la rédaction de cet article, Weiss a fait un excellent travail d’effets néfastes sur l’économie. Bien que cela doive être après le 11 septembre, il ne semble pas s’inquiéter de la menace d’un terrorisme supplémentaire. Considérant que ce serait un énorme désastre économique de déclencher une bombe atomique dans une grande ville des États-Unis ou ailleurs dans le monde, je suis perplexe. Bien sûr, cela est imprévisible, vous ne pouvez donc pas en profiter.

Et il a également ignoré la menace de la retraite des baby-boomers.

De plus, en tant que partisan de l’investissement de revenu, mon opinion m’amène à ajouter que vous pouvez éviter la plupart des problèmes qu’il a évoqués en achetant des actions versant des dividendes. Pendant le marché baissier, les prix de ces actions ont chuté, mais pas autant que les actions de haute technologie et de télécommunications que Weiss a critiqué à juste titre.

En outre, les entreprises qui versent des dividendes ne peuvent se livrer à de mauvaises pratiques comptables que Weiss a à juste titre condamnées. Je ne peux pas dire que toutes les entreprises qui versent des dividendes sont honnêtes Baihe Bai, mais même si elles modifient certaines règles pour augmenter leurs revenus, elles doivent toujours utiliser des liquidités pour verser des dividendes à leurs actionnaires. Cela a imposé une discipline à laquelle les sociétés Internet n’avaient pas à faire face à la fin des années 1990.

Pour les investisseurs qui achètent des actions pour recevoir des dividendes, le prix inférieur n’est en fait qu’une perte comptable. . . Tant que le chèque de dividende continue d’être posté.

En outre, même si les obligations d’entreprises seront certainement confrontées à des risques d’effondrement réel, les obligations d’État continueront de payer leurs coupons. Oui, si les taux d’intérêt augmentent, leur capital diminuera. Oui, le marché obligataire peut s’effondrer. Alors ne vendez pas. Collectez les chèques d’intérêts.

Si vous avez une boule de cristal et savez exactement quand le prochain marché boursier aura lieu, alors vous devriez bien sûr acheter des options de vente sur les indices du marché et les bénéfices.

Tant que les dividendes ou les chèques d’intérêts ne rebondissent pas, le reste d’entre nous devrait investir pour gagner un revenu et s’asseoir et investir.

Critique de livre de Richard Stock



Source by Richard Stooker