Égalité des flux de trésorerie avec la rentabilité: le mythe de la performance financière des entreprises

Égalité des flux de trésorerie avec la rentabilité: le mythe de la performance financière des entreprises
4.9 (98%) 32 votes
 

Au cours des récentes discussions du conseil d’administration, les bénéfices et les flux de trésorerie et leur importance dans l’entreprise sont devenus des discussions interminables. Alors que certains analystes examinent l’historique des bénéfices de l’entreprise pour évaluer la performance, d’autres analystes examinent les variations de la trésorerie (c.-à-d. Des flux de trésorerie). Les gens sont encore plus confus lorsqu’une entreprise rentable d’une part ne peut pas payer ses fournisseurs ou étendre son envergure, et d’autre part qu’une autre entreprise à but non lucratif (c’est-à-dire à perte) continue à fonctionner. Le compte de résultat et l’état des flux de trésorerie de chaque entreprise ont des indices sur la rentabilité et les flux de trésorerie de ce problème.

Le flux de trésorerie est la différence entre le montant de trésorerie reçu et payé par une entreprise, tandis que la rentabilité est la différence entre les revenus et les dépenses. Chaque entreprise déclare sa trésorerie et sa rentabilité dans le cadre de son rapport financier. Certains flux de trésorerie ne peuvent pas être comptabilisés en produits ou en charges au moment des transactions, tandis que d’autres flux de trésorerie peuvent ne pas faire partie des activités d’exploitation et n’ont donc rien à voir avec les bénéfices.

Le concept de rentabilité des entreprises

Le succès d’une petite entreprise dépend de sa capacité à continuer à faire des profits. Le profit est fondamentalement égal au revenu de l’entreprise moins les dépenses, ce qui est crucial pour l’entreprise, car le profit détermine si l’entreprise peut obtenir un financement externe, attirer davantage d’investisseurs ou développer son activité. Les propriétaires d’entreprise doivent comprendre l’importance de la rentabilité dans la gestion d’entreprise et formuler des stratégies afin que l’entreprise ait la meilleure opportunité de maintenir sa rentabilité, car c’est le principal objectif de son existence.

La pertinence de la rentabilité des entreprises

Le profit stimule les investissements et l’innovation et, à mesure que les entreprises investissent davantage, cela créera plus d’emplois. Avec la création de revenus d’emploi, la demande du marché augmentera.

Les bénéfices sont considérés comme nécessaires à la survie et à la croissance des entreprises. Les entreprises dont les bénéfices sont insuffisants ne peuvent survivre dans un environnement concurrentiel car cela peut faire croître les entreprises, motiver les employés, attirer des investisseurs, etc.

Le profit est le retour sur investissement, et chaque entreprise investit d’une manière qui s’attend à un retour sur investissement plus élevé. Tout comme les actionnaires s’attendent à des rendements plus élevés sous forme de dividendes, les institutions financières s’attendent également à des taux d’intérêt plus élevés pour les prêts aux entreprises commerciales.

Le profit est utilisé pour tester l’efficacité de l’entreprise, et le succès de l’entreprise peut être jugé par la taille de la rentabilité.

Les bénéfices sont utilisés comme tampon pour faire face à des dépenses imprévues, et les entreprises sont confrontées à de nombreux risques et incertitudes, y compris l’évolution des demandes et des conditions du marché. Par conséquent, les bénéfices sont utilisés pour faire face à de tels changements commerciaux défavorables.

Les bénéfices non répartis sont une forme de financement interne qui peut être utilisée pour augmenter le volume des affaires grâce à l’expansion et à la diversification. Tout autre surplus sera réinvesti dans l’entreprise pour un développement ultérieur.

Le concept de flux de trésorerie

Le vieil adage «l’argent est roi» est souvent utilisé pour expliquer l’échec des entreprises et des familles de consommateurs. Ceci est toujours important dans les entreprises modernes, car s’il n’y a pas assez de liquidités, les entreprises peuvent rencontrer de gros problèmes et même être contraintes à la faillite. Les entrées de trésorerie sont la pierre angulaire de toute entreprise, et les entreprises ont besoin de liquidités pour diverses raisons, notamment investir dans de nouvelles infrastructures et gérer des dépenses imprévues. En outre, le facteur clé du potentiel de réussite à long terme d’une entreprise est le flux de trésorerie, car une telle entreprise peut avoir tous les revenus du monde, mais si elle n’a pas la capacité de générer des liquidités, il est facile de faire faillite. Sans argent liquide, l’entreprise ne pourra pas fonctionner, ce qui rendra les employés grincheux et les fournisseurs ne fourniront plus de matériaux, même si l’entreprise peut être très rentable. Les sources de trésorerie comprennent les recettes des clients, l’augmentation de capital, les paiements aux fournisseurs, etc.

Corrélation des flux de trésorerie de l’entreprise

Pour que l’entreprise se développe, il est généralement nécessaire de faire des investissements dans des domaines tels que les usines, les machines ou la technologie. Ces domaines sont généralement des coûts ponctuels et nécessitent un capital important. Cependant, s’il n’y a pas de liquidités sur place, l’entreprise peut ne pas être en mesure de faire ces investissements nécessaires et par conséquent ne jamais connaître la croissance de l’entreprise. Même lorsque le prêt est utilisé, l’accord de prêt exigera des paiements initiaux importants ou des paiements d’intérêts réguliers, ce qui obligera l’entreprise à disposer de liquidités.

Les entreprises peuvent effectuer des fusions ou des acquisitions dans leurs propres marchés de niche, ou les étendre à de nouveaux domaines, mais sans les liquidités nécessaires, les entreprises ne pourront jamais profiter de cette opportunité pour acheter des entreprises de valeur à un prix raisonnable. Les acquisitions de ce type offrent un potentiel de croissance à de nombreuses entreprises.

Les deux principaux avantages de la détention d’actions sont les dividendes et les rachats d’actions. Les dividendes placent les liquidités à la taille des actionnaires, tandis que le rachat d’actions est une méthode de gestion qui exprime la confiance dans le potentiel de croissance des entreprises grâce à la valorisation des actions. Cependant, en l’absence de liquidités, les sociétés cotées ne pourront pas recevoir de dividendes ou de rachat d’actions.

Chaque entreprise connaîtra un blocage économique au cours de ses opérations, ce qui peut affecter ses ventes et sa propre trésorerie. L’entreprise deviendra plus flexible et capable de survivre au ralentissement économique, mais si elle n’a pas de liquidités prêtes, elle pourrait être forcée à être compensée, licenciements ou même réduits ont été déclarés en faillite.

Des entreprises comme les particuliers sont également confrontées à des situations d’urgence et doivent payer immédiatement, telles que les frais d’avocat et les dépenses imprévues liées à des événements naturels, et comme la plupart d’entre elles ne sont pas budgétisées, cela signifie que les entreprises doivent disposer des liquidités nécessaires pour payer une telle urgence. pour la situation, et sans argent liquide, les affaires peuvent être stables.

On s’attend à ce que les entreprises minimisent les coûts, et une façon de le faire est de réduire un grand nombre de traitements de transactions en ligne, ce qui entraînera beaucoup de frais supplémentaires, et d’utiliser des espèces le cas échéant. En payant en espèces, les entreprises peuvent réduire leurs dépenses en ligne et, en fin de compte, utiliser l’excédent de trésorerie pour d’autres activités de production, minimisant ainsi les coûts de transaction.

L’argent liquide prêt à l’emploi peut aider les entreprises à développer leurs activités sans prêt. De nombreuses entreprises ont du mal à obtenir des prêts pour se développer, mais si elles disposent de liquidités, elles peuvent profiter de l’occasion pour se développer et prendre des décisions pertinentes.

L’argent liquide est essentiel pour payer les factures plus rapidement afin d’éviter des amendes inutiles, car le paiement des créanciers sous d’autres formes que les espèces peut nécessiter un temps de traitement plus long, entraînant des frais de retard inutiles, et le paiement en espèces est la méthode préférée.

Y a-t-il une différence entre rentabilité et flux de trésorerie? Oui c’est le cas!

La différence entre ces concepts commerciaux réside dans l’enregistrement des revenus non monétaires, des dépenses non monétaires, du financement et des opérations d’investissement. La société peut voir une augmentation de la rentabilité des revenus non monétaires, mais cette augmentation de la rentabilité n’aura pas d’incidence sur la trésorerie de l’entreprise, car bien que le système de comptabilité d’exercice soit utilisé, l’entreprise n’a pas d’enregistrement de revenus, mais a ensuite collecté des liquidités pour le trésorerie précédente, mais toujours enregistré le revenu enregistré par le revenu, a augmenté les avoirs de trésorerie de la société, mais n’affecterait pas à nouveau la rentabilité. Les revenus hors caisse comprennent les revenus courus, les ventes à crédit, les gains de cession et les bénéfices. De plus, en raison de dépenses non monétaires, la rentabilité de la société peut baisser, ce qui n’aura pas d’impact sur les liquidités de la société. La société utilise la méthode de la comptabilité d’exercice pour enregistrer les dépenses engagées. Bien qu’aucune trésorerie ne soit payée, lorsque la trésorerie est ultérieurement payée pour les dépenses précédemment enregistrées, elle réduit la trésorerie de la société sans affecter la rentabilité.

Les autres différences sont:

  • Les fonds investis ou empruntés par les entreprises augmentent la trésorerie, mais n’augmentent pas les bénéfices

  • Les dépenses en capital, telles que l’achat de nouvelles machines, réduiront les liquidités, mais ne réduiront pas les bénéfices

  • Les bénéfices sont inclus dans les dépenses indirectes selon la méthode de la comptabilité d’exercice et les paiements anticipés, tandis que les flux de trésorerie se réfèrent aux dépenses indirectes lorsque l’argent est payé

  • Les flux de trésorerie reflètent les informations détaillées des entrées et sorties de trésorerie et n’utilisent pas d’estimations telles que les amortissements, les créances douteuses et autres allocations et réserves.Cependant, les bénéfices sont liés à bon nombre de ces distributions et réserves

en conclusion

Lorsque vous imaginez une nouvelle entreprise, vous penserez au coût de fabrication du produit, aux produits qui peuvent être vendus et au profit par unité, car nous avons été formés pour traiter l’entreprise comme des ventes moins les coûts et les dépenses, ce qui est le profit. , mais l’argent liquide est tout aussi important, mais les gens pensent toujours que le profit n’est pas de l’argent liquide.

Ne pensez plus que gagner de l’argent augmente le montant de trésorerie est le même, car le flux de trésorerie de l’entreprise peut être beaucoup plus élevé que le bénéfice net, ou assez faible, et sachez que le flux de trésorerie peut être négatif lorsque vous gagnez de l’argent, et le flux de trésorerie peut être positif lorsque vous perdez de l’argent. Il n’y a pas de corrélation naturelle entre le profit et le flux de trésorerie. Par conséquent, n’oubliez pas que le paiement en espèces concerne les dépenses quotidiennes et non les bénéfices. Ceci est toujours vital pour l’entreprise. C’est un choix judicieux. Les bénéfices sont de plus en plus importants pour le succès à long terme d’une entreprise.



Source by Desmond Aidoo