Explication simple des prêts de crédit-bail (CTL)

Explication simple des prêts de crédit-bail (CTL)
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Credit Tenant Leasing (CTL) est une plateforme de prêt unique dédiée à l’immobilier en location nette. En raison du caractère unique des prêts CTL, ils ne peuvent être obtenus que par l’intermédiaire de prêteurs CTL dédiés.

Qu’est-ce que l’immobilier net en location?

Le bail net fait référence aux conditions des baux immobiliers, qui précisent quelle partie (propriétaire ou locataire) est responsable des taxes, de l’assurance et de l’entretien du bien.

Lorsque le locataire accepte de supporter une partie ou la totalité de la charge de ces dépenses majeures, le loyer sera réduit en conséquence, mais la dette du locataire sera plus élevée. Il est dit que le loyer est « déduit » de toute dépense supportée par le locataire.

Si le locataire est responsable de ces trois dépenses spéciales (taxes, assurances, frais d’entretien), le bail est qualifié de «triple réseau» (NNN). Le bail triple net libère le propriétaire de toutes les responsabilités et obligations liées à l’immobilier à moins que l’hypothèque ne soit payée pour l’hypothèque. De toute évidence, le bail net est divisé en filet simple et double filet.

Étant donné que le bail triple net paie un loyer mensuel, mais en fait il n’y a pas d’autres exigences pour le détenteur, il est considéré comme un instrument financier très similaire aux obligations. Tout comme les obligations, les baux triple net tirent leur valeur de la force de l’entité (locataire) qui promet de payer.

Qu’est-ce qu’un locataire à crédit?

En bref, les locataires créditeurs sont des locataires réputés. Les locataires de crédit auront non seulement la capacité financière de payer le loyer, mais auront également de fortes motivations juridiques et morales pour maintenir le statu quo.

Pour être considéré comme un locataire de crédit et être éligible à un prêt CTL, le locataire doit être classé comme «investment grade» par l’un des services de notation d’entreprise établis tels que Standard and Poor ou Moody’s.

Les locataires à crédit sont convoités par les propriétaires, et les locataires à crédit avec trois fois le loyer net sont les plus précieux.

Qu’est-ce que CTL Finance?

CTL Finance est un formulaire de prêt unique et hautement spécialisé conçu pour travailler en étroite collaboration avec le crédit locatif net des locataires immobiliers. Les prêts CTL sont en fait une combinaison de prêts hypothécaires commerciaux et de produits complexes de banque d’investissement.

Lorsque le locataire de crédit fournit des fonds pour le bien loué net, le contrat de location est en fait titrisé et, en un sens, devient une obligation d’entreprise placée de manière privée. Dans le même temps, elle a souscrit des prêts hypothécaires immobiliers commerciaux pour la propriété. L’hypothèque est continue (proportionnelle à la durée du bail), entièrement amortie et sans recours.

Les obligations sont adossées à des baux puis vendues sur le marché secondaire, généralement à des compagnies d’assurance ou des fonds de pension, mais aussi à des investisseurs privés. Le produit de la vente d’obligations est utilisé pour les prêts hypothécaires.

Le bail et l’hypothèque sont gérés par une fiducie et gérés par un fiduciaire tiers. Le fiduciaire tiers perçoit le loyer, paie l’hypothèque et distribue l’excédent au propriétaire.

Les investisseurs immobiliers en location nette avec des locataires à crédit devraient envisager un financement CTL lorsqu’ils décident de la façon de capitaliser leur propriété.

CTL fournit des prêts hypothécaires commerciaux permanents, sans recours et entièrement amortis, sans restrictions sur la valeur du prêt (jusqu’à 100% LTV) ou le coût du prêt (jusqu’à 100% LTC), et peut être utilisé pour le financement, le refinancement et la construction, y compris le développement y compris le financement en espèces.



Source by Glenn Fydenkevez