La tendance de la rente de retraite se poursuit

La tendance de la rente de retraite se poursuit
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Une société de produits de consommation a annoncé qu’à compter du 1er juin, les pensions d’environ 21 000 retraités proviendront de deux compagnies d’assurance américaines. Les obligations sociales de la société s’élèvent à environ 7 milliards de dollars américains et ses actifs prévus en 2014 sont d’environ 6 milliards de dollars américains.

Bien que la première compagnie d’assurance soit le seul gestionnaire de rente pour le paiement des prestations, par mesure de sécurité, les prestations de chaque retraité seront également réparties entre les deux. Un fiduciaire indépendant représente les intérêts des retraités et détermine que les opérations de fractionnement constituent la structure de rente disponible la plus sûre.

Les achats de rente seront financés par les actifs du régime de retraite américain de la société de produits. Pour soutenir ce transfert, la société prévoit de verser des contributions de 400 à 475 millions de dollars US par le biais d’un financement par emprunt, jusqu’à 100 millions de dollars de plus que l’hypothèse précédente de la société concernant les cotisations au régime de retraite à prestations définies de 2015.

Une société de soins personnels basée au Texas s’attend à engager 800 millions de dollars de frais de règlement de pension hors caisse au deuxième trimestre de cette année, mais ces dépenses ne seront pas incluses dans le revenu ajusté de la société en 2015. L’entreprise s’attend à ce que cette transaction lui fasse économiser environ 2,5 milliards de dollars sans modifier le revenu mensuel des retraités ni nuire aux perspectives financières de l’entreprise.

Enquête AON HEWITT: le promoteur du régime examine sa stratégie d’établissement

Les principales sociétés de produits de consommation ont suivi les traces d’autres sociétés et, compte tenu de la hausse des primes d’assurance et de l’allongement de la durée de vie des retraités, elles ont révisé leurs obligations au titre des régimes de retraite. Une enquête récente d’Aon Hewitt auprès de 183 promoteurs de régimes à revenu fixe a montré que jusqu’à deux tiers des répondants ont l’intention de prendre d’autres mesures en 2015 pour limiter les coûts des primes de la société de garantie de revenu de pension (PBGC), et la plupart des gens peuvent choisir de le faire. comme stratégie de solution.

D’après les réponses des promoteurs de régimes de retraite identifiés dans le sondage, il a été constaté que:

• En 2015, près d’un quart (22%) des employeurs offriront probablement une fenêtre ponctuelle pour les participants acquis licenciés

• 19% prévoient d’augmenter les dons en espèces pour réduire les primes PBGC dans l’année à venir

• 21% envisagent d’acheter des rentes pour certains participants au régime

En outre, l’enquête d’Aon Hewitt a également révélé que les promoteurs de régimes ajustent de plus en plus les actifs des régimes pour mieux équilibrer les passifs:

• Plus d’un tiers (36%) des personnes ont récemment effectué cette transition

• 31% des groupes restants le feront probablement dans l’année à venir

D’autres résultats de l’enquête indiquent la position actuelle de l’entreprise dans les régimes de retraite:

• 74% des personnes ont un régime d’avantages sociaux clair

• 35% des personnes ont un régime de retraite ouvert et continu

• 34% des plans ne conviennent pas aux nouveaux employés

• 31% prévoient de geler

• 45% des personnes ont récemment mené une étude actif-passif

• En 2015, 25% des personnes (ou pas encore terminées) mènent une recherche de responsabilité.

• En 2014, 18% des personnes ont mené une étude de mortalité, 10% prévoyaient de le faire en 2015

• Actuellement, 26% des personnes surveillent l’état de financement de leur programme chaque jour, contre 12% en 2013

Gérer la volatilité des régimes de retraite

Les employeurs qui prévoient de mieux gérer la volatilité potentielle de leurs régimes de retraite en achetant des rentes et en transférant des rentes ou des produits de paiement forfaitaire à l’avenir seront en meilleure position à l’avenir. Cependant, la réduction du risque doit non seulement équilibrer le résultat net de l’entreprise, mais également protéger les actifs des retraités.

En 2013, le comité consultatif ERISA du ministère du Travail a publié un rapport confirmant que le régime de prestations récemment établi a accru les activités de réduction des risques. Le conseil a résolu la nécessité de traiter ces transactions davantage comme un «transfert de risque», car lorsque le promoteur du régime de retraite élimine le risque, l’opération amènera l’autre partie (ou l’assureur en cas de rente) à augmenter en conséquence Achat du risque ou un- participation ponctuelle à des produits de paiement unique.

Le Conseil recommande que le ministère du Travail:

1.) Clarifier le champ d’application de l’IB 95-1 pour inclure les activités de réduction des risques applicables aux rentes achetées auprès des compagnies d’assurance en tant que répartition des avantages dans le cadre d’un plan de prévoyance établi, et pas seulement les achats effectués simultanément à la résiliation du plan. Il faudrait également envisager de créer une sphère de sécurité pour ces achats dans le cadre de l’annonce explicative.

2.) Le régime de retraite à prestations définies est tenu de fournir aux participants l’option de distribution unique dans une fenêtre spécifiée, et ils peuvent choisir d’inclure ou non l’option distincte de distribution de rente décrite au IB 95-1.

3.) Envisager de fournir des conseils conformément à la section 502 (a) (9) de l’ERISA pour clarifier les conséquences de la violation par un fiduciaire du régime des obligations fiduciaires lors du choix d’un contrat de rente attribué à partir du régime, y compris une «réparation appropriée» (par exemple, si fournir un allégement monétaire) et dans quelles circonstances une «garantie» peut généralement être requise.

4.) Éduquer et faire connaître les promoteurs du régime.

5.) Tenez compte des avantages potentiels de la collecte d’informations pertinentes sur les risques du régime sous la forme d’une fenêtre ponctuelle et d’un achat de rente dans le contexte de la résiliation du régime.

En bref

Comme ERISA-Benefits Consulting l’a signalé dans le passé, les transactions de transfert de retraite peuvent se poursuivre, car les promoteurs de régimes trouvent des moyens de supprimer les coûts des avantages sociaux et les passifs connexes de leurs livres.

Cependant, la tendance de la rente de retraite est quelque chose qui inquiète certains retraités, car leurs prestations ne sont plus couvertes par la garantie de pension PBGC. Si Prudential, Mass Mutual ou une autre compagnie d’assurance rencontre un défi financier, elle traitera la différence de paiement par le biais de fonds de garantie autorisés par l’État et financés par le secteur des assurances.



Source by Mark Johnson, Ph.D., J.D.